Schweizer Unternehmerfamilien waren schon immer ein tragender Pfeiler des Beteiligungsmarktes. In den letzten Jahren hielten sich viele Family Offices dennoch bewusst zurück. Immobilien, liquide Anlagen und klassische Wertschriften dominierten die Portfolios. Diese Zurückhaltung löst sich aktüll spürbar auf.

Immer mehr Unternehmer in der Schweiz merken, dass klassische Bankkredite ihre Grenzen haben. Nicht wegen fehlender Zahlungsfähigkeit, sondern wegen des Umfelds, in dem Unternehmen heute wachsen. Expansion bedeutet oft mehr als eine neue Maschine oder ein zusätzlicher Standort. Es geht um Internationalisierung, Digitalisierung, operative Skalierung und schnellere Entscheidungszyklen. Genau an diesem Punkt verändert sich das Verhalten vieler Schweizer KMU spürbar.

Private Equity ist längst kein Nischenmarkt mehr. In der Schweiz hat sich in den vergangenen zwei Jahrzehnten ein global relevanter Sektor etabliert, angeführt von Gesellschaften wie Partners Group in Baar oder LGT Capital Partners in Pfäffikon. Beide verwalten zusammen über hundert Milliarden Franken und investieren weltweit in Unternehmen, Immobilien, Infrastruktur und Private Debt.

Der Schweizer Transaktionsmarkt verändert sich nicht nur quantitativ, sondern vor allem qualitativ. Immer mehr KMU stehen zum Verkauf – nicht aus wirtschaftlicher Notlage, sondern weil ihre Eigentümer altersbedingt übergeben möchten. Was auf den ersten Blick nach „klassischer Nachfolge“ aussieht, ist in Wahrheit ein emotionaler, strategischer und oft überraschend persönlicher Prozess. Wer als Investor in diesen Markt will, muss verstehen: Unternehmer verkaufen anders.

Lange Zeit waren Family Offices stille Kapitalgeber im Hintergrund – diskret, risikoavers, mit Fokus auf Vermögenserhalt. Doch in ganz Europa zeichnet sich aktuell ein bemerkenswerter Wandel ab: Immer mehr Family Offices verlassen die passive Rolle und steigen aktiv in operative Geschäftsmodelle ein. Besonders im Bereich von KMU-Beteiligungen und Buy-and-Build-Strategien wird deutlich: Diese Investoren wollen nicht mehr nur beobachten – sie wollen gestalten.
 

Im Beteiligungsgeschäft wird viel über Renditen gesprochen, über Bewertungen, über Wachstumsziele und über Kapitalbedarf. Man liest Kennzahlen, vergleicht Exit-Szenarien und spricht über Marktchancen. All das ist wichtig. Aber es gibt etwas, das in keinem Pitchdeck steht und sich in keiner Excel-Tabelle abbilden lässt: Vertrauen.

Family Offices und Private Equity: Wie sich Investitionsstrategien 2025 weiterentwickeln

Künstliche Intelligenz ist längst nicht mehr nur ein technologischer Trend, sondern prägt zunehmend die strategischen Entscheidungen von Investoren. In der Schweiz, einem der global führenden Innovationsstandorte, gewinnt der Einsatz von KI im Private Equity und Venture Capital rasant an Bedeutung. Für die Ellstone AG eröffnet diese Entwicklung neue Möglichkeiten, um Renditen zu steigern, Risiken zu minimieren und den Zugang zu zukunftsweisenden Technologien zu sichern.
 

In der Schweiz nehmen Family Offices als Kapitalgeber für Private Equity- und Venture Capital-Fonds eine immer bedeutendere Rolle ein. Diese privaten Vermögensverwalter verwalten das Kapital wohlhabender Familien und suchen zunehmend nach langfristigen, stabilen Anlagemöglichkeiten außerhalb der traditionellen Märkte.

Grüne Investitionen gewinnen an Bedeutung: Private-Equity-Branche setzt zunehmend auf nachhaltige Projekte