Grüne Investitionen gewinnen an Bedeutung: Private-Equity-Branche setzt zunehmend auf nachhaltige Projekte

Privatmarktanlagen haben sich in den letzten zehn Jahren zu einem wichtigen Baustein in institutionellen Portfolios entwickelt. Das wachsende Interesse institutioneller Anleger an den privaten Märkten führte zu stetigen Kapitalzuflüssen, was das in der Branche verwaltete Vermögen zwischen 2012 und 2022 jährlich um 12,8 Prozent auf 14,7 Billionen US-Dollar ansteigen liess. Damit übertraf das Wachstum privater Anlageklassen das der öffentlichen Aktien- und Rentenmärkte um das 2,5-fache.

Langsames Geschäftsjahr hat Kapitalreserven aufgefüllt

Im ersten Quartal 2023 verzeichneten PE-Fonds die höchsten Vierteljahresrenditen seit dem vierten Quartal 2021. So lautet eines der zentralen Ergebnisse des aktuellen «Global Fund Performance Report» von PitchBook. Diese positive Entwicklung hat Private Equity in Sachen Rendite sogar vor Venture Capital katapultiert. Die Ellstone AG stellt die weiteren Erkenntnisse der Performancebetrachtung vor.

Europäische Private-Equity-Fonds global an der Spitze

Public-to-Private-Transaktionen auf dem aufsteigenden Ast: Zahl der Unternehmen, die nach kurzer Zeit an der Börse wieder in Private-Equity-Besitz übergegangen sind, steigt an

Private Equity hat sich vor allem als alternative Anlageklasse für institutionelle Investoren einen Namen gemacht und verfügt insbesondere in den USA und Grossbritannien über eine lange Erfolgsgeschichte. Zu den klassischen Investoren zählten in der Vergangenheit also vorwiegend institutionellen Anleger wie Versicherungsgesellschaften, Versorgungswerke, Pensionskassen, Sozialversicherungsträger oder Staatsfonds.

Die Zinswende dies- und jenseits des Atlantiks hat zuletzt ein wenig das Tempo aus der Rekordjagd genommen: Während die Geschäfte in der ersten Hälfte des Jahres 2022 noch gut liefen, gingen Transaktionsvolumen und -wert im dritten Quartal deutlich zurück. Doch schon im letzten Quartal zog das Private-Equity-Geschäft wieder leicht an.

In derart turbulenten und ungewissen Zeiten neigt der M&A-Markt, wie viele andere Sektoren, zu einer Verlangsamung. Während dies von vielen Akteuren als ungünstig bewertet wird, verweist die Ellstone AG auf eine aktuelle Analyse unter dem Titel «Global M&A Industry Trends: 2023 Outlook», welche auf die Chancen aufmerksam macht, die in jedem Anschwung warten.

Optimistische Aussichten auf den M&A-Markt 2023

Auch in der Private-Equity-Branche fliessen die Gelder nicht mehr ganz so freigiebig wie in den Jahren zuvor. Dennoch erfreuen sich bestimmte Schlüsselstrategien und -sektoren weiterhin grosser Beliebtheit. Diesbezüglich verweist die Ellstone AG auf den aktuellen «Rede Liquidity Index» (RLI).